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CAMPBELL, California. 9 gennaio 2023-- Tigo Energy, Inc. ("Tigo", o la "Società"), fornitore leader di soluzioni intelligenti per l'accumulo di energia fotovoltaica, ha firmato un accordo definitivo con L1 Energy per l'acquisto di 50 milioni di dollari di nuove note convertibili (le "Note") per sostenere le future opportunità di crescita della Società attraverso lo sviluppo delle sue soluzioni intelligenti per fotovoltaico e accumulo e il rimborso del debito esistente. La transazione si è conclusa contestualmente alla firma.
Le Note hanno un tasso di interesse annuo fisso del 5,0% e una scadenza di 36 mesi. Le Note possono essere convertite, a discrezione dell'investitore, in azioni ordinarie di Tigo o in uno strumento azionario equivalente creato a seguito di un Evento di Società Pubblica, che include una fusione con una Special Purpose Acquisition Company. Il prezzo di conversione si basa su una valutazione pre-money di 550 milioni di dollari, escluse le azioni emesse in relazione alle Note e qualsiasi azione applicabile emessa in relazione a un Evento di Società Pubblica.
"Siamo impazienti di impiegare questo capitale per portare avanti la nostra missione di fornire soluzioni solari che ottimizzino la sicurezza, il rendimento e i costi", ha dichiarato Zvi Alon, Presidente e CEO di Tigo. "Questo investimento, unito ai proventi previsti dalla nostra aggregazione aziendale con Roth CH Acquisition IV Co. ci pone in una posizione di forza per entrare nei mercati pubblici e continuare la nostra robusta traiettoria di crescita".
Il 6 dicembre 2022, Tigo e Roth CH Acquisition IV Co. (NASDAQ: ROCG) ("ROCG") hanno annunciato un accordo di aggregazione aziendale che dovrebbe portare Tigo a diventare una società pubblica. Alla chiusura della transazione, soggetta all'approvazione degli azionisti di ROCG e ad altri requisiti consueti, la società combinata sarà denominata "Tigo Energy, Inc." e sarà quotata al NASDAQ con il simbolo "TYGO". La chiusura della transazione è prevista per il secondo trimestre del 2023.
Informazioni su Tigo Energy, Inc.
Fondata nel 2007, Tigo è leader mondiale nello sviluppo e nella produzione di soluzioni hardware e software intelligenti che migliorano la sicurezza, aumentano il rendimento energetico e riducono i costi operativi degli impianti solari residenziali, commerciali e su scala pubblica. Tigo combina la sua tecnologia Flex MLPE (Module Level Power Electronics) e l'ottimizzatore solare con funzionalità software intelligenti e basate su cloud per il monitoraggio e il controllo avanzato dell'energia. I prodotti MLPE di Tigo massimizzano le prestazioni, consentono il monitoraggio dell'energia in tempo reale e forniscono lo spegnimento rapido richiesto dal codice a livello di modulo. L'azienda sviluppa e produce anche prodotti come inverter e sistemi di accumulo a batteria per il mercato residenziale solar-plus-storage. Per ulteriori informazioni, visitare il sito www.tigoenergy.com.
Informazioni su Roth CH Acquisition IV Co.
Roth CH Acquisition IV Co. è una società in bianco costituita allo scopo di realizzare una fusione, uno scambio azionario, un'acquisizione di attività, un acquisto di azioni, una riorganizzazione o un'analoga combinazione aziendale con una o più imprese. Roth CH è gestita congiuntamente da affiliati di Roth Capital Partners e Craig-Hallum Capital Group. La sua offerta pubblica iniziale è avvenuta il 5 agosto 2021 e ha raccolto circa 115 milioni di dollari. Per ulteriori informazioni, visitare il sito www.rothch.com.
Informazioni su L1 Energy
L1 Energy è la divisione di investimento energetico di LetterOne (L1). L1 sta costruendo un gruppo energetico sicuro e in crescita sostenibile, riconosciuto come partner di riferimento nel suo settore e in grado di favorire la transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio e più circolare. L1 è stata fondata nel 2013 ed è un gruppo di investimento a lungo termine con sede in Lussemburgo che gestisce più di 20 miliardi di dollari di capitale focalizzato su settori fondamentali per la prosperità sostenibile della società. L1 crede che il capitale a lungo termine, l'impareggiabile esperienza nel settore, i team di livello mondiale e l'impegno attivo porteranno in ultima analisi a ricompense per gli investitori, i dipendenti e la società, costruendo aziende che contano.
Ulteriori informazioni e dove trovarle
I dettagli della transazione sopra riportati sono solo a scopo informativo e contengono informazioni relative a una proposta di aggregazione aziendale (la "Proposta di Aggregazione Aziendale") tra Tigo, Roth CH IV e Roth IV Merger Sub Inc, una società interamente controllata da Roth CH IV, in relazione alle operazioni contemplate nell'accordo di aggregazione aziendale. In relazione alla Proposta di Aggregazione Aziendale, Roth CH IV ha depositato una registrazione sul Modulo S-4, che include una versione preliminare della dichiarazione di delega da inviare agli azionisti di Roth CH IV e un prospetto preliminare per la registrazione dei titoli Roth CH IV in relazione alla Proposta di Aggregazione Aziendale (come modificato di volta in volta, il "Prospetto di Registrazione"). Una descrizione completa dei termini della Proposta di Business Combination è contenuta nel Registration Statement depositato da Roth CH IV presso la SEC. Roth CH IV invita gli investitori, gli azionisti e le altre persone interessate a leggere il Registration Statement e gli altri documenti depositati presso la SEC, poiché questi contengono importanti informazioni su Roth CH IV, Tigo e la Proposta di Business Combination. Se e quando il Registration Statement sarà dichiarato efficace dalla SEC, il proxy statement/prospectus definitivo e altri documenti rilevanti saranno inviati agli azionisti di Roth CH IV a partire da una data di registrazione da stabilire per il voto sulla Proposta di Business Combination. Gli azionisti e le altre persone interessate potranno inoltre ottenere gratuitamente una copia della dichiarazione di delega, facendone richiesta a: Roth CH Acquisition IV Co., 888 San Clemente Drive, Suite 400, Newport Beach, CA 92660. La dichiarazione di delega preliminare e, una volta disponibile, quella definitiva possono essere ottenute gratuitamente anche sul sito web della SEC (www.sec.gov). Le informazioni contenute o accessibili attraverso i siti web citati nel presente comunicato stampa non sono incorporate per riferimento nel presente comunicato stampa e non ne costituiscono parte integrante.
Dichiarazioni previsionali
La presente comunicazione contiene dichiarazioni previsionali ai sensi del Private Securities Litigation Reform Act del 1995, tra cui, a titolo esemplificativo, le aspettative o le previsioni di Roth CH IV e di Tigo in merito a futuri risultati o condizioni finanziarie o commerciali. Le dichiarazioni previsionali sono intrinsecamente soggette a rischi, incertezze e ipotesi. In generale, le dichiarazioni che non sono fatti storici, comprese le dichiarazioni riguardanti le nostre possibili o presunte azioni future, le strategie commerciali, gli eventi o i risultati delle operazioni, sono dichiarazioni previsionali. Tali dichiarazioni possono essere precedute, seguite o includere le parole "crede", "stima", "si aspetta", "progetta", "prevede", "potrebbe", "farà", "dovrebbe", "cerca", "pianifica", "programma", "anticipa" o "intende" o espressioni simili. Tali dichiarazioni previsionali comportano rischi e incertezze che possono far sì che gli eventi, i risultati o le prestazioni effettive differiscano materialmente da quelle indicate da tali dichiarazioni. Alcuni di questi rischi sono identificati e discussi nel prospetto finale di Roth CH IV per la sua offerta pubblica iniziale depositato presso la SEC il 6 agosto 2021 sotto il titolo "Fattori di rischio". Questi fattori di rischio saranno importanti per determinare i risultati futuri e devono essere esaminati nella loro interezza. Queste dichiarazioni previsionali sono espresse in buona fede e Roth CH IV e Tigo ritengono che vi sia una base ragionevole per esse. Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che gli eventi, i risultati o le tendenze identificati in queste dichiarazioni previsionali si verifichino o si realizzino. Le dichiarazioni previsionali si riferiscono solo alla data in cui vengono rilasciate e né Roth CH IV né Tigo hanno l'obbligo, e declinano espressamente, di aggiornare, modificare o rivedere in altro modo qualsiasi dichiarazione previsionale, sia a seguito di nuove informazioni, che di eventi futuri o altro, salvo quanto richiesto dalla legge.
In aggiunta ai fattori precedentemente resi noti nelle relazioni di Roth CH IV depositate presso la SEC e a quelli identificati altrove nella presente comunicazione, i seguenti fattori, tra gli altri, potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente dalle dichiarazioni previsionali o dai risultati storici: (i) le aspettative relative alle strategie e ai futuri risultati finanziari di Tigo, compresi i piani o gli obiettivi aziendali futuri, le prestazioni e le opportunità prospettiche e i concorrenti, i ricavi, i prodotti e i servizi, i prezzi, le spese operative, le tendenze del mercato, la liquidità, i flussi di cassa e l'utilizzo della liquidità, le spese in conto capitale e la capacità di Tigo di investire in iniziative di crescita e di perseguire opportunità di acquisizione; (ii) il verificarsi di qualsiasi evento, cambiamento o altra circostanza che potrebbe dare origine alla risoluzione dell'accordo di aggregazione aziendale; (iii) l'esito di eventuali procedimenti legali che potrebbero essere intentati contro Roth CH IV o Tigo a seguito dell'annuncio della Proposta di aggregazione aziendale e delle transazioni ivi contemplate; (iv) l'incapacità di completare la Fusione proposta a causa, tra l'altro, del mancato ottenimento dell'approvazione da parte degli azionisti di Roth CH IV nei termini e nella tempistica previsti e del rischio che le approvazioni normative richieste per la fusione non siano ottenute o siano ottenute a condizioni non previste; (v) il rischio che l'aggregazione aziendale proposta o un'altra aggregazione aziendale non sia completata entro la scadenza prevista da Roth CH IV per l'aggregazione aziendale e il potenziale mancato ottenimento di una proroga della scadenza prevista per l'aggregazione aziendale (vi) il rischio che l'annuncio e la realizzazione della Fusione proposta interrompano le operazioni attuali e i piani futuri di Tigo; (vii) la capacità di riconoscere i benefici previsti della Fusione proposta; (viii) i costi imprevisti relativi alla Fusione proposta; (ix) l'importo di eventuali rimborsi da parte degli attuali detentori di azioni ordinarie di Roth CH IV superiore al previsto; (x) liquidità e negoziazione limitate dei titoli di Roth CH IV; (xi) rischio geopolitico e cambiamenti nelle leggi o nei regolamenti applicabili; (xii) possibilità che Roth CH IV e/o Tigo possano essere influenzati negativamente da altri fattori economici, commerciali e/o competitivi; (xiii) rischio operativo; (xiv) il rischio che la pandemia COVID-19 e le risposte locali, statali e federali per affrontare la pandemia possano avere un effetto negativo sulle nostre operazioni commerciali, nonché sulla nostra condizione finanziaria e sui risultati delle operazioni; e (xv) il rischio che la consumazione della Fusione proposta sia sostanzialmente ritardata o non avvenga.
Tutte le proiezioni finanziarie contenute nella presente comunicazione sono dichiarazioni previsionali basate su ipotesi che sono intrinsecamente soggette a significative incertezze e contingenze, molte delle quali sfuggono al controllo di Roth CH IV e Tigo. Sebbene tutte le proiezioni siano necessariamente speculative, Roth CH IV e Tigo ritengono che la preparazione di informazioni finanziarie prospettiche comporti livelli di incertezza tanto più elevati quanto più lontana è la proiezione dalla data di preparazione. Le ipotesi e le stime alla base dei risultati previsti sono intrinsecamente incerte e sono soggette a un'ampia gamma di rischi e incertezze commerciali, economici e competitivi significativi che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente da quelli contenuti nelle proiezioni. L'inclusione di proiezioni in questa comunicazione non deve essere considerata come un'indicazione che Roth CH IV e Tigo, o i loro rappresentanti, abbiano considerato o considerino le proiezioni come una previsione affidabile di eventi futuri.
I numeri annualizzati, proforma, proiettati e stimati sono utilizzati solo a scopo illustrativo, non sono previsioni e potrebbero non riflettere i risultati effettivi.
Il precedente elenco di fattori non è da intendersi come onnicomprensivo o come contenente tutte le informazioni che una persona potrebbe desiderare nel prendere in considerazione un investimento in Roth CH IV e non è destinato a costituire la base di una decisione di investimento in Roth CH IV. I lettori dovrebbero esaminare attentamente i fattori di cui sopra e gli altri rischi e incertezze descritti nella sezione "Fattori di rischio" della Dichiarazione di registrazione e delle altre relazioni che Roth CH IV ha depositato o depositerà di volta in volta presso la SEC. Potrebbero esserci ulteriori rischi che né Roth CH IV né Tigo conoscono attualmente, o che Roth CH IV e Tigo ritengono attualmente irrilevanti, che potrebbero causare risultati effettivi diversi da quelli contenuti nelle dichiarazioni previsionali. Per questi motivi, tra gli altri, si invitano gli investitori e le altre persone interessate a non fare eccessivo affidamento sulle dichiarazioni previsionali contenute nel presente comunicato stampa. Tutte le successive dichiarazioni previsionali, scritte e orali, relative a Roth CH IV e Tigo, alla Proposta di aggregazione aziendale o ad altre questioni e attribuibili a Roth CH IV e Tigo o a qualsiasi persona che agisca per loro conto sono espressamente qualificate nella loro interezza dalle dichiarazioni di cautela di cui sopra.
Contatti
Contatti per le relazioni con gli investitori
Matt Glover o Jeff Grampp, CFA
Gateway Group, Inc.
(949) 574-3860
[email protected]
Roth CH Acquisition IV Co.
[email protected]
