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CAMPBELL, CALIFORNIA e NEWPORT BEACH, CALIFORNIA, 6 dicembre 2022 - Tigo Energy, Inc. ("Tigo"), fornitore leader di soluzioni intelligenti per l'energia solare e l'accumulo di energia, e Roth CH Acquisition IV Co. (NASDAQ: ROCG) ("Roth CH IV" o "ROCG"), società di acquisizione a fini speciali quotata in borsa con 117 milioni di dollari in deposito, hanno annunciato oggi la firma di un accordo definitivo per un'aggregazione aziendale che dovrebbe portare Tigo a diventare una società pubblica. Alla chiusura della transazione, soggetta all'approvazione degli azionisti di ROCG e ad altri requisiti consueti, la società combinata sarà denominata "Tigo Energy, Inc." (la "Società") e si prevede che sarà quotata al NASDAQ con il simbolo "TYGO". L'attuale amministratore delegato e presidente di Tigo, Zvi Alon, continuerà a guidare l'azienda insieme all'attuale team di gestione e gli attuali azionisti di Tigo trasferiranno il 100% del loro capitale all'azienda. La chiusura della transazione è prevista per il secondo trimestre del 2023.
Tigo serve l'industria dell'energia solare con un'elettronica di potenza avanzata dal 2007; ad oggi, ha ottenuto un portafoglio di 115 brevetti e ha spedito più di 10 milioni di dispositivi MLPE (Module Level Power Electronics) in tutto il mondo. Con installazioni in oltre cento Paesi in tutti e sette i continenti, i sistemi Tigo generano più di 1 GWh di produzione solare al giorno. I prodotti dell'azienda sono in grado di alimentare impianti fotovoltaici residenziali, commerciali, industriali e utility-scale, dal singolo kW fino a centinaia di megawatt su applicazioni a tetto, a terra e galleggianti.
Per i segmenti di mercato del solare commerciale, industriale e di pubblica utilità, Tigo combina la sua tecnologia Flex MLPE e ottimizzatore solare con la sua piattaforma Energy Intelligence basata su cloud per il monitoraggio e il controllo avanzato dell'energia. I prodotti MLPE di Tigo massimizzano le prestazioni, consentono il monitoraggio dell'energia in tempo reale, forniscono lo spegnimento rapido richiesto dal codice a livello di modulo e sono certificati UL a livello globale e UL-system con centinaia di inverter di oltre quindici produttori. Questo approccio a piattaforma aperta offre ai clienti Tigo una maggiore libertà di dimensionare i sistemi solari con le caratteristiche e gli inverter desiderati.
Per i segmenti di mercato dell'energia solare residenziale e dell'accumulo solare, Tigo sviluppa e produce dispositivi MLPE, inverter, sistemi di accumulo a batteria e hardware di gestione energetica correlati con il marchio EI Residential. La gamma di prodotti EI Residential di Tigo è progettata per facilitare l'installazione, rendere più efficiente la manutenzione e la gestione del sistema e aumentare la flessibilità per gli installatori. In combinazione con l'applicazione mobile Tigo EI e un programma basato su browser, la piattaforma Tigo EI fornisce diagnosi del sistema, aggiornamenti software over-the-air e monitoraggio della produzione energetica, a beneficio sia dei proprietari di casa che degli installatori.
Punti salienti dell'investimento Tigo
Panoramica delle transazioni
In base all'accordo di aggregazione aziendale, ROCG acquisirà Tigo per un valore di capitale pre-money di 600 milioni di dollari. In relazione alla transazione, ROCG emetterà 60 milioni di azioni di nuova emissione a favore degli attuali azionisti di Tigo (con riserva di eventuali aggiustamenti per le operazioni di raccolta di capitali da parte di Tigo prima della chiusura).
Gli attuali azionisti di Tigo non riceveranno alcun ricavo in contanti nell'ambito di questa transazione e trasferiranno il 100% del loro capitale alla Società. Supponendo che nessun azionista di ROCG eserciti i propri diritti di riscatto, in relazione alla transazione verranno rilasciati alla Società proventi lordi per circa 117 milioni di dollari dal conto fiduciario.
I consigli di amministrazione di Tigo e ROCG hanno approvato all'unanimità la transazione. La transazione richiederà l'approvazione degli azionisti di ROCG ed è soggetta ad altre condizioni di chiusura abituali. La transazione richiederà anche l'approvazione degli azionisti di Tigo tramite consenso scritto o durante un'assemblea degli azionisti di Tigo. La chiusura della transazione è prevista per il secondo trimestre del 2023.
Alla chiusura della transazione, il senior management di Tigo continuerà a ricoprire i ruoli attuali. Gli attuali azionisti di Tigo manterranno circa l'82% della proprietà al momento della chiusura della Società, nell'ipotesi che nessun azionista di ROCG eserciti i propri diritti di riscatto.
Ulteriori informazioni in merito alla proposta di aggregazione, tra cui una copia dell'accordo di aggregazione aziendale e altri materiali rilevanti, saranno fornite da ROCG in una relazione corrente sul modulo 8-K depositata presso la U.S. Securities and Exchange Commission (la "SEC").
Consulenti
White & Case LLP agisce come consulente legale di Tigo e DLA Piper LLP e Loeb & Loeb LLP agiscono come consulenti legali di Roth CH IV.
Informazioni su Tigo Energy, Inc.
Fondata nel 2007, Tigo è leader mondiale nello sviluppo e nella produzione di soluzioni hardware e software intelligenti che migliorano la sicurezza, aumentano il rendimento energetico e riducono i costi operativi degli impianti solari residenziali, commerciali e su scala pubblica. Tigo combina la sua tecnologia Flex MLPE (Module Level Power Electronics) e l'ottimizzatore solare con funzionalità software intelligenti e basate su cloud per il monitoraggio e il controllo avanzato dell'energia. I prodotti MLPE di Tigo massimizzano le prestazioni, consentono il monitoraggio dell'energia in tempo reale e forniscono lo spegnimento rapido richiesto dal codice a livello di modulo. L'azienda sviluppa e produce anche prodotti come inverter e sistemi di accumulo a batteria per il mercato residenziale solar-plus-storage. Per ulteriori informazioni, visitate il sito https://www.tigoenergy.com/
Informazioni su Roth CH Acquisition IV Co.
Roth CH Acquisition IV Co. è una società in bianco costituita allo scopo di realizzare una fusione, uno scambio azionario, un'acquisizione di attività, un acquisto di azioni, una riorganizzazione o un'analoga combinazione aziendale con una o più imprese. Roth CH è gestita congiuntamente da affiliati di Roth Capital Partners e Craig-Hallum Capital Group. La sua offerta pubblica iniziale è avvenuta il 5 agosto 2021 e ha raccolto circa 115 milioni di dollari. Per ulteriori informazioni, visitare il sito https://www.rothch.com/.
Ulteriori informazioni e dove trovarle
Il presente comunicato stampa è fornito solo a scopo informativo e contiene informazioni relative a una proposta di aggregazione aziendale (la "Proposta di Aggregazione Aziendale") tra Tigo, Roth CH IV e Roth IV Merger Sub Inc, una società interamente controllata da Roth CH IV, in relazione alle operazioni contemplate nell'accordo di aggregazione aziendale. In relazione alla Proposta di Business Combination, Roth CH IV intende depositare una registrazione sul Modulo S-4, che includerà una dichiarazione di delega da inviare agli azionisti di Roth CH IV e un prospetto per la registrazione dei titoli di Roth CH IV in relazione alla Proposta di Business Combination (come modificato di volta in volta, il "Documento di Registrazione"). Si prevede che una descrizione completa dei termini della Proposta di Business Combination sarà fornita nella Registrazione depositata da Roth CH IV presso la SEC. Roth CH IV invita gli investitori, gli azionisti e le altre persone interessate a leggere, quando disponibile, il Registration Statement e gli altri documenti depositati presso la SEC, poiché questi documenti conterranno importanti informazioni su Roth CH IV, Tigo e la Proposta di Business Combination. Se e quando il Registration Statement sarà dichiarato efficace dalla SEC, il proxy statement/prospectus definitivo e altri documenti rilevanti saranno inviati agli azionisti di Roth CH IV a partire da una data di registrazione da stabilire per il voto sulla Proposta di Business Combination. Gli azionisti e le altre persone interessate potranno inoltre ottenere gratuitamente una copia della dichiarazione di delega, facendone richiesta a: Roth CH Acquisition IV Co., 888 San Clemente Drive, Suite 400, Newport Beach, CA 92660. La dichiarazione di delega preliminare e definitiva, una volta disponibile, può essere ottenuta gratuitamente anche sul sito web della SEC(www.sec.gov). Le informazioni contenute o accessibili attraverso i siti web citati nel presente comunicato stampa non sono incorporate per riferimento nel presente comunicato stampa e non ne costituiscono parte integrante.
Dichiarazioni previsionali
La presente comunicazione contiene dichiarazioni previsionali ai sensi del Private Securities Litigation Reform Act del 1995, tra cui, a titolo esemplificativo, le aspettative o le previsioni di Roth CH IV e di Tigo in merito a futuri risultati o condizioni finanziarie o commerciali. Le dichiarazioni previsionali sono intrinsecamente soggette a rischi, incertezze e ipotesi. In generale, le dichiarazioni che non sono fatti storici, comprese le dichiarazioni riguardanti le nostre possibili o presunte azioni future, le strategie commerciali, gli eventi o i risultati delle operazioni, sono dichiarazioni previsionali. Tali dichiarazioni possono essere precedute, seguite o includere le parole "crede", "stima", "si aspetta", "progetta", "prevede", "potrebbe", "farà", "dovrebbe", "cerca", "pianifica", "programma", "anticipa" o "intende" o espressioni simili. Tali dichiarazioni previsionali comportano rischi e incertezze che possono far sì che gli eventi, i risultati o le prestazioni effettive differiscano materialmente da quelle indicate da tali dichiarazioni. Alcuni di questi rischi sono identificati e discussi nel prospetto finale di Roth CH IV per la sua offerta pubblica iniziale depositato presso la SEC il 6 agosto 2021 sotto il titolo "Fattori di rischio". Questi fattori di rischio saranno importanti per determinare i risultati futuri e devono essere esaminati nella loro interezza. Queste dichiarazioni previsionali sono espresse in buona fede e Roth CH IV e Tigo ritengono che vi sia una base ragionevole per esse. Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che gli eventi, i risultati o le tendenze identificati in queste dichiarazioni previsionali si verifichino o si realizzino. Le dichiarazioni previsionali si riferiscono solo alla data in cui vengono rilasciate e né Roth CH IV né Tigo hanno l'obbligo, e declinano espressamente, di aggiornare, modificare o rivedere in altro modo qualsiasi dichiarazione previsionale, sia a seguito di nuove informazioni, che di eventi futuri o altro, salvo quanto richiesto dalla legge.
In aggiunta ai fattori precedentemente resi noti nelle relazioni di Roth CH IV depositate presso la SEC e a quelli identificati altrove nella presente comunicazione, i seguenti fattori, tra gli altri, potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente dalle dichiarazioni previsionali o dai risultati storici: (i) le aspettative relative alle strategie e ai futuri risultati finanziari di Tigo, compresi i piani o gli obiettivi aziendali futuri, le prestazioni e le opportunità prospettiche e i concorrenti, i ricavi, i prodotti e i servizi, i prezzi, le spese operative, le tendenze del mercato, la liquidità, i flussi di cassa e l'utilizzo della liquidità, le spese in conto capitale e la capacità di Tigo di investire in iniziative di crescita e di perseguire opportunità di acquisizione; (ii) il verificarsi di qualsiasi evento, cambiamento o altra circostanza che potrebbe dare origine alla risoluzione dell'accordo di aggregazione aziendale; (iii) l'esito di eventuali procedimenti legali che potrebbero essere intentati contro Roth CH IV o Tigo a seguito dell'annuncio della Proposta di aggregazione aziendale e delle transazioni ivi contemplate; (iv) l'incapacità di completare la Fusione proposta a causa, tra l'altro, del mancato ottenimento dell'approvazione da parte degli azionisti di Roth CH IV nei termini e nella tempistica previsti e del rischio che le approvazioni normative richieste per la fusione non siano ottenute o siano ottenute a condizioni non previste; (v) il rischio che l'aggregazione aziendale proposta o un'altra aggregazione aziendale non sia completata entro la scadenza prevista da Roth CH IV per l'aggregazione aziendale e il potenziale mancato ottenimento di una proroga della scadenza prevista per l'aggregazione aziendale (vi) il rischio che l'annuncio e la realizzazione della Fusione proposta interrompano le operazioni attuali e i piani futuri di Tigo; (vii) la capacità di riconoscere i benefici previsti della Fusione proposta; (viii) i costi imprevisti relativi alla Fusione proposta; (ix) l'importo di eventuali rimborsi da parte degli attuali detentori di azioni ordinarie di Roth CH IV superiore al previsto; (x) liquidità e negoziazione limitate dei titoli di Roth CH IV; (xi) rischio geopolitico e cambiamenti nelle leggi o nei regolamenti applicabili; (xii) possibilità che Roth CH IV e/o Tigo possano essere influenzati negativamente da altri fattori economici, commerciali e/o competitivi; (xiii) rischio operativo; (xiv) il rischio che la pandemia COVID-19 e le risposte locali, statali e federali per affrontare la pandemia possano avere un effetto negativo sulle nostre operazioni commerciali, nonché sulla nostra condizione finanziaria e sui risultati delle operazioni; e (xv) il rischio che la consumazione della Fusione proposta sia sostanzialmente ritardata o non avvenga.
Tutte le proiezioni finanziarie contenute nella presente comunicazione sono dichiarazioni previsionali basate su ipotesi che sono intrinsecamente soggette a significative incertezze e contingenze, molte delle quali sfuggono al controllo di Roth CH IV e Tigo. Sebbene tutte le proiezioni siano necessariamente speculative, Roth CH IV e Tigo ritengono che la preparazione di informazioni finanziarie prospettiche comporti livelli di incertezza tanto più elevati quanto più lontana è la proiezione dalla data di preparazione. Le ipotesi e le stime alla base dei risultati previsti sono intrinsecamente incerte e sono soggette a un'ampia gamma di rischi e incertezze commerciali, economici e competitivi significativi che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente da quelli contenuti nelle proiezioni. L'inclusione di proiezioni in questa comunicazione non deve essere considerata come un'indicazione che Roth CH IV e Tigo, o i loro rappresentanti, abbiano considerato o considerino le proiezioni come una previsione affidabile di eventi futuri.
I numeri annualizzati, proforma, proiettati e stimati sono utilizzati solo a scopo illustrativo, non sono previsioni e potrebbero non riflettere i risultati effettivi.
Il precedente elenco di fattori non è da intendersi come onnicomprensivo o come contenente tutte le informazioni che una persona potrebbe desiderare nel prendere in considerazione un investimento in Roth CH IV e non è destinato a costituire la base di una decisione di investimento in Roth CH IV. I lettori dovrebbero esaminare attentamente i fattori di cui sopra e gli altri rischi e incertezze descritti nella sezione "Fattori di rischio" della Dichiarazione di registrazione e delle altre relazioni che Roth CH IV ha depositato o depositerà di volta in volta presso la SEC. Potrebbero esserci ulteriori rischi che né Roth CH IV né Tigo conoscono attualmente, o che Roth CH IV e Tigo ritengono attualmente irrilevanti, che potrebbero causare risultati effettivi diversi da quelli contenuti nelle dichiarazioni previsionali. Per questi motivi, tra gli altri, si invitano gli investitori e le altre persone interessate a non fare eccessivo affidamento sulle dichiarazioni previsionali contenute nel presente comunicato stampa. Tutte le successive dichiarazioni previsionali, scritte e orali, relative a Roth CH IV e Tigo, alla Proposta di aggregazione aziendale o ad altre questioni e attribuibili a Roth CH IV e Tigo o a qualsiasi persona che agisca per loro conto sono espressamente qualificate nella loro interezza dalle dichiarazioni di cautela di cui sopra.
Partecipanti alla Sollecitazione
ROCG, Tigo e i rispettivi direttori e funzionari esecutivi possono essere considerati partecipanti alla sollecitazione di deleghe in relazione alla Proposta di aggregazione aziendale qui descritta ai sensi delle norme della SEC. Le informazioni su tali persone e una descrizione dei loro interessi saranno contenute nel Documento di Registrazione quando sarà depositato presso la SEC. Questi documenti possono essere ottenuti gratuitamente presso le fonti sopra indicate.
Nessuna offerta o sollecitazione
La presente comunicazione non costituisce una dichiarazione di delega o una sollecitazione di delega, consenso, voto o autorizzazione in relazione a qualsiasi titolo o in relazione alla Proposta di aggregazione aziendale e non costituirà un'offerta di vendita o di scambio, o una sollecitazione di un'offerta di acquisto o di scambio di titoli, né vi sarà alcuna vendita, emissione o trasferimento di tali titoli in qualsiasi stato o giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbe illegale prima della registrazione o della qualificazione ai sensi delle leggi sui titoli di tale stato o giurisdizione. Nessuna offerta di titoli sarà effettuata se non per mezzo di un prospetto che soddisfi i requisiti della Sezione 10 del Securities Act del 1933, come modificato, o di un'esenzione dallo stesso.
Informazioni di contatto
Roth CH Acquisition IV Co.
Tigo Energy, Inc.
